许多准备CFA考试的朋友对金融领域并不熟悉，掌握金融基础常识对于他们至关重要。今天，正小保特意为大家汇编了一系列必备的金融知识，赶快保存下来，深入学习吧。
单利、复利
单利仅涉及本金产生的利息；相对地，复利则是本金加上投资收益持续累积计算，常被称作“利上加利”。比如，最常见的单利形式是银行存款的利息，若你存入银行1万元，存期半年，若不小心忘记了取款，到了一年后去取，那多出的半年利息依然会以最初的1万元本金为基数来计算。
复利机制与此截然不同，其表现形式常见于股市和楼市的涨幅。比如，若你在股市中连续两天都实现了涨停，那么你总共能赚得多少呢？20%的收益吗？答案并非如此，实际收益肯定超过了20%，这正是复利的威力所在。只需连续获得7个涨停板，你的收益就能实现翻倍。人们常说，“复利是魔鬼”，这正是股市和楼市投资所具有的独特吸引力。
CPI
CPI，即居民消费价格指数，它是对消费者家庭日常购买的商品与服务价格变动情况的一种宏观经济衡量标准。该指数简称为CPI，用以体现居民家庭在日常生活中所涉及到的各类消费商品及服务价格的波动。
此指标对于经济分析和决策制定、总体价格水平的监控与调整以及国民经济的核算都至关重要。其变化幅度在一定程度上揭示了通货膨胀或紧缩的强度。通常而言，若物价全面且持续上升，则被视为通货膨胀现象；相对地，若物价普遍下降，则认为是通缩情况。
经济学家普遍认为，若CPI指数连续三个月呈现下降趋势，那么这通常被视为出现通缩信号的标志。
尽管在短期内，适度的通货紧缩导致物价下降，让民众感到欣慰。然而，随着时间的推移，由于降价的心理预期，可能会进一步削弱消费者的购买意愿，进而减少企业的生产规模和盈利水平。
若企业普遍陷入困境，国家财政收入必然会出现下滑，那么你家附近的这条高速公路和地铁项目也就无法期待其建设。从这个角度来看，持续的通货紧缩将使广大民众深刻体会到经济衰退的严峻。
Direct investing直接投资
投资者自行投资
Fund investing集合投资
众多投资者的钱汇集到一起，由基金经理统一管理
Co-investing共同投资
投资者不仅将资金注入某个投资基金，而且能够与该基金的管理人并肩，直接参与到其投资的项目之中。
Periods·Lockup period锁定期
一定时间内不能赎回
Notice period通知期
赎回之前提前一段时间通知基金经理或基金公司
Bias・Survivorship bias幸存者偏差
新基金加入指数后，其过往业绩会被计入指数历史业绩中，这种做法会导致指数评估出现高估，形成所谓的回填偏差。
同比和环比
在讨论消费者价格指数（CPI）或是住宅价格时，亦或是涉及一系列连贯的数据，我们通常可以见到三种主要的统计指标，即“同比”、“环比”以及“定基”。其中，“同比”和“环比”的使用频率较高。
以房价指数为参照，环比指数反映了本月价格与上月之间的变化，其主要作用在于观察房价的波动情况；而同比指数则是将本月数据与去年同期进行对比，用以判断房价趋势是否发生了改变。至于定基指数，它选取一个历史时点作为基准，旨在展示房价在较长时间跨度内的累积变化态势。
投机
“投机”，简单来说，便是“冒险一试”。那么，“冒险一试”究竟是什么意思呢？它指的是“冒险”并且仅仅“一次”，我国汉字内涵丰富，意蕴深远！一旦你频繁进行投机，那就不再是冒险一试，而是纯粹的赌博了。
我国股市作为新兴市场，其制度尚不健全，监管亦存在滞后现象，因此确实存在不少投机机会。然而，投机行为只能偶尔尝试，且需控制仓位规模。若满仓频繁进行投机操作，风险极高，极易导致资金损失。
投资
投资与投机有着本质的区别，以股市为例，投资手段繁多，有人专注于股票交易，有人青睐基金投资，更有甚者专攻新股申购，然而，这些行为都是在确保安全的前提下，以期获得相应的预期回报。
谈及“投资”话题，必然要提及“价值投资”这一概念。起初，由巴菲特的导师格雷厄姆在上世纪40年代所著的知名著作《聪明的投资者》中，阐述了价值投资的核心思想。在那个年代，“价值投资”主要指的是购买那些被市场错误估价的“低价股”。
在巴菲特的时代，他的亲密朋友兼合作伙伴查理·芒格拓展了价值投资的范畴，不仅局限于购买价格低廉的股票，即便是那些看似价格不菲，却拥有稳健盈利能力的大盘蓝筹股，也成为了巴菲特的投资目标。这种投资策略在金融和消费领域尤为显著，比如可口可乐、富国银行和美国运通等公司便是其中的代表。
Over collateralization
抵押物总价值超过债券总额
Cash reserve fund
设立储备基金，用于应对意外情况
Excess spread account
底层资产的收益高于向投资者承诺的收益
Waterfall structure
将债券划分为优先级证券和次级证券或更多的级别
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文章不错《备考CFA必看金融常识：单利与复利的区别及魅力》内容很有帮助